什麼是
期貨交易?
與股票市場等其他交易所不同，期貨市場交易日幾乎每周 5 天、每天 24 小時不間斷運作。 芝商所是世界上最受認可的期貨交易所。 它由許多企業集團組成，包括芝加哥商品交易所 (CME)、芝加哥期貨交易所 (CBOT) 和紐約商品交易所 (NYME) 等。 在美國以外，印度國家證券交易所 (NSE) 是基於交易所期貨合約數量的全球領先者。
這些交易所提供廣泛的可交易產品，包括利率、股票指數、貨幣和替代投資產品，如天氣和房地產。 期貨市場的主要驅動力之一是大宗商品，包括軟商品和硬商品。 硬商品包括貴金屬、原油和天然氣等自然資源。 相比之下，軟商品包括農產品和牲畜。 大豆、小麥、玉米和咖啡是交易量最大的軟商品期貨。
什麼是
期貨合約？
期貨合約是在未來日期以特定價格買賣商品或金融產品的法律協議。 買賣可能發生在合同到期日或之前。 它們可以在場外交易 (OTC) 或通過受監管的交易所購買。 自全球金融危機以來，商品期貨交易委員會 (CFTC) 對期貨合約的監管有所增加，該委員會被公認為全球監管標準。
期貨合約有四個基本組成部分：
標的資產
這是提供交易價格/價值的資產。 期貨合約可以基於範圍廣泛的資產，其中大宗商品是最受歡迎的，包括軟商品和硬商品以及天氣和房地產等奇異資產。
定價
期貨合約有不同的定價模型。 根據持有成本模型，期貨合約等於現貨價格 (SP) 加上持有資產至期貨合約到期日所產生的淨成本。
由於市場情緒，公允價值和期貨並不總是相同的。 在預期模型下，資產的期貨價格是資產在指定的未來日期的現貨價格。 交易者使用不同的模型來確定他們認為的公平價格，從而創建買賣雙方的市場。 結合供求關系，許多不同的觀點提高了流動性水平。
到期日
每份期貨合約都將包括一個預定的到期日作為其條款的一部分。 這是合約交易停止並確定結算價格的日期。 投資者通常已經決定如何處理到期頭寸。
杠杆
這是期貨交易的關鍵原則之一。 投資者在進行交易時可以通過使用杠杆來大幅增加利潤和損失。 這意味著投資者只需要存入保證金金額，而不是頭寸的全部價值。 如果杠杆比率為 500:1，則保證金金額僅為頭寸總價值的 5%。 交易者應注意，保證金要求因頭寸規模、客戶體驗和交易產品等多種因素而異。
什麼是 期貨差價合約？
由於技術進步，現在有另一種進入期貨市場的方式， 稱為差價合約 (CFDs). 與通過期貨交易所交易的期貨合約不同，期貨差價合約通過經紀商和其他金融機構網絡在場外交易。 這是通過專門設計的在線交易平臺（例如 MetaTrader 4, MetaTrader 5 實現的.
通過期貨差價合約，投資者和投機者可以從兩個方向的價格變動中獲益。 與大多數金融市場類似，交易者能夠建立多頭頭寸並從價格上漲中獲益。 差價合約的獨特之處在於交易者能夠做空並從下跌的市場價格中獲利。 對於那些希望在市場高波動時期限制風險敞口的人來說，這也有利於對沖風險。 大量的流動性提供者和實時定價使其成為使用風險管理策略的套期保值者的可行選擇。
期貨差價合約只能在標的金融產品交易的相關交易所的公開市場時間進行交易。 由於標的資產不是實際購買的，因此不需要實物交割。
期貨交易者分類
期貨市場的參與者可以分為兩大類，套期保值者和投機者。 他們交易行為的差異和參與的原因概述如下：
套期保值者
作為風險管理策略的一部分，參與期貨市場，以盡量減少他們目前因另一種金融資產而面臨的財務風險。 由於其價值與商品等基礎資產的價格掛鉤，市場套期保值者能夠通過消除未知風險來保護他們的財富。 大型金融機構、農民和生產者經常使用期貨合約進行對沖。
投機者
是希望通過成功預測期貨價格變動來獲取利潤的典型投資者。 投機者進行市場分析以確定交易機會，並采用指導其行為的交易計劃。
如何 交易期貨？
期貨可以通過多種不同方式進行交易。這包括受監管和不受監管方法的組合。 任何對期貨交易感興趣者都應該考慮以下幾點：
場外交易 (OTC)
這些期貨不按照雙方商定的合同條款在交易所進行交易。 沒有必須遵守的標準化條款或規定。 此外，此類合約的流動性幾乎不存在。
受監管的交易所
通過受監管的交易所進行交易需要經紀商。 監管要求消除了場外衍生品的違約風險。 這進一步得益於一系列標準化條款和更高水平的流動性。 最大的期貨交易所包括芝加哥商品交易所 (CME)、紐約商品交易所 (NYME) 和印度國家證券交易所 (NSE)。
稱為差價合約 (CFDs)
雙方用合同換取差價，而不是實際購買金融產品或資產（如商品）。差價是從開倉到平倉的時間確定的。通過差價合約交易 ，價格將始終反映標的證券的價格。差價合約是一種非常受歡迎的衍生產品，此類交易通過 FP Markets 等在線經紀商進行。我們提供一系列金融服務，包括杠杆交易，這是差價合約的主要優勢之一。
如何
在線交易期貨？
這個問題最常被尋求獲利的投機者問到，而不是對沖者。 這些投資者提供了市場上的大部分流動性，並得到了在線經紀商的大力幫助。 在線交易有助於為投機者提供公平的競爭環境，因為他們現在可以更輕松地訪問價格和交易信息。
MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 等功能豐富的交易平臺讓投機者成為重要的市場參與者。 它們提供的功能和工具使投機者能夠有效地識別交易機會。 這是通過進行市場分析來完成的。 最知名的兩種方法是 基本面分析和技術面分析。
基本面分析
是一種通過檢查可能影響其價格的經濟和金融因素來衡量標的資產價值的方法。 盡管經常提到股票，但基本面分析也可以應用於期貨。
技術面分析
相反，技術面分析純粹是指對價格變化的研究。 分析趨勢以預測未來的價格變動和交易工具，以試圖估計未來的反轉點。 FP Markets 提供的交易平臺還有一長串技術指標，包括 MACD、布林帶、震蕩指標、相對強弱指標。
指數期貨 交易方式
指數期貨 是一種期貨合約，用於交易道瓊斯指數、納斯達克 100 指數和澳大利亞證券交易所 200 指數等股票指數。參與者同意在指定日期以指定價格交易股票市場指數。 由於沒有實物標的資產，指數期貨以現金結算。 因此，它們可能會以不同方式顯示，即 ASX 200 經常顯示為 AUS 200。
沒有比 FP Markets 更適合交易指數期貨的了。 我們提供 10,000 多種可交易產品，包括外匯和差價合約，以及極具競爭力的點差和閃電般的執行速度。 廣泛的交易賬戶類型也允許您選擇適合您交易風格的費用結構。
期貨交易 示例
對於此示例，我們將使用 US30，也稱為道瓊斯指數。 讓我們假設 US30 的交易價格為：
您的分析表明 US30 的價格將上漲，因此您決定購買 5 份合約，您的保證金率為 5%（1:20 杠杆）。 這意味著您需要將總頭寸價值的 5% 存入您的交易賬戶。
在不久的將來，價格將升至 4180/4182 美元，為您提供了一筆盈利的交易。 您可以通過以 30 美元的當前（賣價）價格賣出來平倉，即 4180 美元
在這種情況下，價格朝著對您有利的方向移動，形成了止盈情景。 價格的負變化會帶來損失。 對於所有形式的交易，市場參與者都應制定適合自己風格的交易計劃，並實施 風險管理策略 ，以監控業績並限制風險敞口。
期貨交易 常見問題
期貨交易是進入全球金融和商品市場的一種快速且具有成本效益的方式。 技術進步使投機者和個人更容易獲得可用於有效進行市場分析的重要信息。 結合先進交易平臺的存在，交易者可以做出明智的決定並發現交易機會。 差價合約交易使得在無需擁有或存儲標的資產的情況下，利用價格波動成為可能。
一些交易量最大的股指期貨是道瓊斯指數、標準普爾 500 指數、納斯達克指數、澳大利亞證券交易所200指數、富時100指數、DAX 30指數、歐元50指數和恒生指數。
期貨影響其他金融市場的主要原因之一是因為它們幾乎每周 5 天、每天 24 小時開放。 因此，其他市場正常交易時間以外指數期貨的漲跌通常被用作相關股票市場第二天開盤情況的指標。 如果指數期貨價格大幅偏離公允價值，套利者會在股票市場實施買賣策略，從差價中獲利。 交易量因此導致價格波動。
兩者各有利弊。 許多有經驗的交易者經常根據情況和正在實施的策略使用兩者。 盡管如此，期貨確實有幾個優點。 它們通過杠杆交易有更多的保證金使用，並且比期權更具流動性。
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